По данным третьего выпуска аналитического обзора "Пионеры IPO", опубликованного The PBN Company 26 февраля, в 2007 г. российские компании в рамках IPO привлекли больше средств, чем компании из какой-либо другой европейской страны.

Российские компании привлекли в общей сложности $29,4 млрд. США. Это превышает объем средств, привлеченных компаниями из Великобритании ($22 млрд., или 11,3 млрд. фунтов стерлингов), Германии ($11 млрд.) и значительно отстающими от них компаниями из Италии ($5,8 млрд.) и Франции ($4,9 млрд.). В отчете говорится, что, несмотря на спад на большинстве мировых рынков, 2007 г. в целом стал еще одним рекордным годом для IPO компаний из России, Украины и Казахстана.

"В 2007 г. российские компании продемонстрировали, что они стали настоящими глобальными игроками на рынках акционерного капитала. Их успехи еще раз свидетельствуют о сближении между динамично развивающимися рынками и более зрелыми развитыми экономиками, - отметил главный управляющий The PBN Company Питер Б. Некарсулмер. - Российские компании также показали, что они достаточно развиты, чтобы выдерживать потрясения на мировых рынках, и поэтому являются сравнительно "надежной гаванью" для международных инвесторов, ищущих новые возможности для вложения своих средств. Всего пару лет назад мало кто мог предположить, что такое будет возможно".

"Другим верным признаком растущей зрелости рынков стран СНГ является тот факт, что теперь свыше 80% поступлений от IPO реинвестируются в бизнес. Прежде проведение IPO рассматривалось как возможность для олигархов получить деньги за свои доли", - добавил Некарсулмер.

В аналитическом обзоре, опубликованном The PBN Company, содержится характеристика всех IPO, проведенных в течение 2007 г. компаниями из России и стран Содружества Независимых Государств. Эти размещения в совокупности привлекли $34,3 млрд. В обзоре отмечены следующие наиболее важные результаты прошедшего года:

- увеличение количества размещений компаний из стран СНГ до 33 - по сравнению с 23 в 2006 г. и 16 в 2005 г.; - средний размер капитала, привлекаемого в рамках IPO, превысил $1 млрд. - по сравнению с $917 млн. в 2006 г. и $380 млн. в 2005 г. К примеру, средний размер капитала, привлеченного в рамках IPO на Лондонской фондовой бирже, составил $127 млн.;

- Сбербанк и ВТБ - крупнейшие размещения в мире в 2007 г., в рамках которых было привлечено$ 8,8 и $8 млрд. соответственно;

- возрастающая устойчивость региона - 12 компаний из стран СНГ вышли на фондовый рынок после начала кризиса ликвидности на мировых финансовых рынках (август 2007 г.) и привлекли $8 млрд., что составило 23% от общих поступлений по итогам IPO 2007 г. Это на 24% больше, чем за все десять лет, прошедшие со времени самого первого размещения (ОАО "ВымпелКом"), состоявшегося в 1996 г., и вплоть до конца 2005 г.

- преобладание компаний финансового сектора, на долю которого пришлось 52% всех привлеченных средств. Были хорошо представлены и компании сектора недвижимости, результаты IPO которых превысили итоги сектора за предыдущий год на 731%. Компании сырьевого и горнодобывающего секторов привлекли только 15% от всех поступлений - в отличие от 56% в 2005-2006 г.г.

- компании, прошедшие листинг на внутренних биржах, показывают лучшую динамику, чем компании, прошедшие листинг за рубежом. Совокупная рыночная капитализация российских компаний, прошедших листинг на местных торговых площадках, увеличилась к концу года на 16% - в отличие от результатов Альтернативного инвестиционного рынка (AIM) и Главного рынка (Main Market) Лондонской фондовой биржи, на которых совокупная рыночная капитализация всех компаний из СНГ снизилась на 1% и выросла на 5% соответственно.

- реинвестирование в компании (81% всех привлеченных средств) - по сравнению с 35% в 2006 г. и 46% в 2005 г. По мнению The PBN Company, данный факт свидетельствует о том, что IPO компании из СНГ больше не является синонимом обналичивания денег для основных акционеров.

"Речь идет не только о России. Фондовый рынок Украины в 2007 г. стал вторым в мире по показателям после китайского, а в начале 2008 г. уже проявил устойчивость в условиях нестабильности мирового рынка. Казахстан, чьи компании в 2007 г. привлекли $3,8 млрд., вне всяких сомнений, будет играть все более значимую роль и в наступившем году", - говорится в обзоре.

Что касается перспектив, то в 2008 г., по мнению аналитиков The PBN Company, должны будут проявить себя компании из таких быстрорастущих и политически значимых в России секторов, как инфраструктурный, инжиниринговый и сельскохозяйственный. Именно эти отрасли российское правительство считает приоритетными, отмечается в обзоре.

The PBN Company приводит список свыше 85 компаний из России и СНГ, которые рассматривают возможность размещения своих акций в ближайшие три года.